Din jurnalul criptic al unui microinvestitor (8)
AI
Frica şi lăcomia sunt două dintre cele mai puternice impulsuri care dirijează comportamentul uman. Şi ambele se tranzacţionează cu precădere pe toate pieţele de capital din lume. Mare parte a instrumentelor financiare au fost create din dorinţa de câştig. Deci, forţând un pic, din lăcomie. Numeroase alte instrumente financiare au fost create din nevoia de a contracara riscul generat de primele. Deci, din frica de a pierde bani.
Cum se tranzacţionează frica şi lăcomia pe burse s-a văzut foarte clar luni, pe piaţa americană: într-o singură zi, Nvidia (lider în producţia de microcipuri) a pierdut aproape 600 de miliarde de dolari din valoarea sa de piaţă – după ce DeepSeek, un startup chinezesc, l-a arătat lumii pe R1, vărul din cealaltă parte a lumii al lui ChatGPT. O rudă mai tânără din familia AI (DeepSeek are doar un an) şi, cumva, mai săracă, pretinzând că a cheltuit mai puţin de 6 milioane de dolari pe puterea de calcul – în comparaţie cu sutele de milioane sau chiar miliardele de dolari investite de OpenAI, Google sau Meta în tehnologia lor.
A fost suficient ca pieţele financiare americane să derapeze cuprinse de tremurici.
Cu o săptămână în urmă, Trump anunţa Stargate, un joint-venture de jumătate de trilion de dolari în domeniul AI, cu OpenAI, Oracle şi Softbank ca principali susţinători. Hegemonia americanilor în domeniul AI părea clară. Şi poate nu întâmplător indicele S&P 500 (construit aproape o jumătate din el din companii de tehnologie ) atingea pe 23 ianuarie vârful all-time de capitalizare: 54,3 trilioane de dolari.
La asemenea sume e o pâine de mâncat. Deci greed. Lăcomie.
Acum, un nou-venit relativ necunoscut contestă ordinele astea, de sute de milioane şi miliarde – fără să producă neapărat şi dovezile irefutabile aferente – şi S&P 500 a scăzut cu 1,5%. Piaţa NASDAQ, mult mai concentrată pe tech, a intrat în fibrilaţii, pierzând 3% din valoare într-o singură zi. Fear. Frică.
În plus faţă de teoria de mai sus, exerciţiul demonstrează foarte clar că americanii au un singur competitor real la nivel global: China. Care, după concurenţa dură de pe piaţa maşinilor electrice, a oferit acum un nou moment de forţă. Nu degeaba unii l-au numit un nou “moment Sputnik” şi au asemănat înfruntarea dintre America şi China unei forme noi de Război Rece.
Pe 4 octombrie 1957, în plin Război Rece, Uniunea Sovietică lansa cu succes satelitul Sputnik I în spaţiu, o bilă de mărimea unei mingi de plajă, cântărind însă peste 80 de kilograme. O lună mai târziu, Sputnik II ducea în spaţiu căţeluşa Laika – şi cursa spaţiala dintre America şi U.R.S.S. era lansată. Americanii porneau de pe un aparent insurmontabil loc doi.
Una dintre consecinţele lansărilor Sputnik a fost înfiinţarea NASA, la 1 octombrie 1958.
E limpede că, pe actuala scenă a lumii, Rusia e doar un bully (după ce Armata Roşie a fost cândva eliberatoarea Auschwitzului) – iar Europa un aristocrat ţeapăn, cu moşia asaltată de străini, riscând să rămână în urma vremurilor. O imagine greu de scuturat, mai ales după experienţa ridicolă şi prematură a lui Lucie, chatbot-ul AI franţuzesc care a trăit suficient de mult cât să susţină o alimentaţie bazată pe ouă de vacă – numite şi ouă de pui dar produse, totuşi, de vaci –, o sursă de proteine şi nutrienţi.
Scopul principal al francezilor era să… înfrâneze dominaţia limbii engleze în cadrul modelelor AI. Vorba aia, dacă toată lumea îl numeşte hard disk, noi nu mergem cu turma, ca oile, şi-i zicem disque dur… Cu un asemenea obiectiv, nu e de mirare că pentru Lucie caprele au rădăcini pătrate egale cu 1(unu).
În ceea ce mă priveşte, şocul DeepSeek m-a ocolit. Singura companie din portofoliu cu rezonanţă tech este Apple. În rest, deţinerile mele sunt diversificate pe un spectru destul de larg: pharma, utilaje industriale, utilităţi, dispozitive medicale, restaurante, produse chimice, tutun şi logistică. Astfel încât valoarea portofoliului chiar a crescut cu 4% în ultima săptămână.
Îmi poți da niște exemple de firme de logistica și dispozitive industriale pe care le deții? În domeniile astea nu am investiții. Tutun, farma, și reit uri plus S&P dețin în portofoliu. Si-as vrea sa mai diversific puțin.
Pe mine ma bucura momentul, competiția face bine pentru utilizator. Iar tech-ul din SUA prea si-o luase în cap...P.s: nu știam de Lucie asta pana acum :)))